2026-10-14（周三）A股亚太收盘备忘
出稿：按 Asia（亚太）→ Book（账本）分工在后台合成（本次定时运行联系不到同事，未单独交稿），只基于当日底稿 + 量化读数 + 本备忘登记的补取/web 兜底
底稿：/workspace/framework/data/20261014_a_close.json（生成 2026-10-14T15:52:07+08:00，成功率 56/58 = 96.6%，耗时 306.5 秒）
量化读数：/workspace/framework/data/quant/20261014_quant.json/.md（框架 v2.5，耗时 181.3 秒）
补取/兜底登记：/workspace/framework/data/20261014_a_close_patch_retry.json（不回写底稿）
框架：分析框架 v2.5.1；轮动口径申万二级 124（10/12 起生效，第 3 个交易日）
不是投资建议。不写目标价、不改权重、不写加减仓。
1. 已核实
结论句： A 股全线收跌、跌多涨少（912 涨 / 4217 跌），创业板指 −3.10%、科创50 −3.29%；账本 19 只 1 涨 18 跌，权益加权 −3.48%（含现金 13% 的总组合约 −3.03%），光模块和服务器拖累最大，PCB 相对抗跌（兴森科技 +4.28% 是唯一上涨）。亚太整体小幅波动，与 A 股科技跌幅不同步。
1.1 A 股指数（星耀收盘；新浪价格/涨跌幅一致，26 项比对冲突 0）
| 指数 | 收盘 | 涨跌% | 周涨跌%（对 10/09） | 来源 | 收盘/盘中 |
|---|---|---|---|---|---|
| 上证指数 | 3767.23 | −0.88 | −1.22 | 星耀数智 | close |
| 深证成指 | 12110.59 | −1.97 | −4.20 | 星耀数智 | close |
| 创业板指 | 2866.76 | −3.10 | −5.80 | 星耀数智 | close |
| 沪深300 | 4217.68 | −1.36 | −2.31 | 星耀数智 | close |
| 科创50 | 1380.26 | −3.29 | −5.28 | 星耀数智 | close |
| 上证50 | 2776.92 | −1.09 | −1.09 | 星耀数智 | close |
| 中证500 | 6980.11 | −1.48 | −3.74 | 星耀数智 | close |
涨跌家数（星耀全 A 沪深日 K）：上涨 912 / 下跌 4217 / 平盘 83（样本 5212，北交所未计）。涨停 37 / 跌停 13（星耀规则法，ST 与新股未计）。
1.2 账本 19 只（星耀收盘；新浪 vs 腾讯涨跌幅 19/19 一致）
- 权重加权（相对 87% 权益）： −3.48%；对总组合（现金计 0）： 约 −3.03%；等权 −3.05%
- 本周累计（对 10/09 收盘，三个交易日）： 权益加权约 −6.52%，总组合约 −5.68%
- 领涨/最抗跌： 兴森科技 +4.28%（PCB）、深南电路 −0.07%（PCB）、沪电股份 −0.78%（PCB）
- 领跌： 天孚通信 −7.17%（光模块）、工业富联 −6.67%（服务器）、新易盛 −5.84%（光模块）、中际旭创 −5.73%（光模块）
- 1 涨 18 跌
| 名称 | 权重% | 收盘 | 涨跌% | 周涨跌% | 链桶 |
|---|---|---|---|---|---|
| 新易盛 | 9 | 330.80 | −5.84 | −10.64 | 光模块 |
| 中际旭创 | 8 | 692.90 | −5.73 | −10.63 | 光模块 |
| 天孚通信 | 5 | 229.00 | −7.17 | −2.57 | 光模块 |
| 工业富联 | 7 | 48.80 | −6.67 | −12.97 | 服务器 |
| 浪潮信息 | 4 | 59.25 | −3.89 | −8.41 | 服务器 |
| 沪电股份 | 6 | 115.00 | −0.78 | +2.41 | PCB |
| 深南电路 | 5 | 337.00 | −0.07 | −2.95 | PCB |
| 胜宏科技 | 4 | 195.16 | −1.98 | −3.72 | PCB |
| 生益科技 | 5 | 119.63 | −2.37 | −3.63 | PCB |
| 德福科技 | 2 | 80.64 | −2.21 | −7.31 | PCB |
| 兴森科技 | 3 | 37.74 | +4.28 | −2.00 | PCB |
| 长电科技 | 3 | 58.65 | −2.51 | −6.52 | 封测 |
| 通富微电 | 2 | 51.73 | −3.88 | −6.88 | 封测 |
| 立讯精密 | 5 | 44.94 | −2.62 | −5.57 | 连接器 |
| 中航光电 | 3 | 33.04 | −1.78 | −1.05 | 连接器 |
| 三环集团 | 5 | 100.27 | −2.46 | −10.32 | 连接器 |
| 英维克 | 5 | 47.26 | −3.45 | −7.13 | 液冷/电源 |
| 申菱环境 | 2 | 77.11 | −4.41 | −5.66 | 液冷/电源 |
| 欧陆通 | 4 | 143.34 | −4.48 | −8.15 | 液冷/电源 |
全部来源：星耀数智 close。
链桶（框架六桶，桶内按账本权重）：
| 链桶 | 权重% | 桶内加权% | 对权益贡献 pp |
|---|---|---|---|
| 光模块 | 22 | −6.10 | −1.54 |
| 服务器 | 11 | −5.66 | −0.72 |
| 液冷/电源 | 11 | −4.00 | −0.51 |
| 连接器 | 13 | −2.36 | −0.35 |
| PCB | 25 | −0.66 | −0.19 |
| 封测 | 5 | −3.06 | −0.18 |
（六桶贡献合计 −3.49pp，与加权 −3.48% 的差是四舍五入。）
1.3 亚太（Asia）
| 标的 | 读数 | 周涨跌% | 来源 | 收盘/盘中 | 备注 |
|---|---|---|---|---|---|
| 恒生指数 | 24300.01，−0.19% | +0.37 | 新浪hq | close | |
| 恒生科技 | 4170.19，+0.81% | −0.66 | 新浪hq（周基准 Tushare） | close | |
| 日经225 | 67744.07，−0.05% | −1.86 | 新浪hq（CNBC 67744.29 一致） | close | |
| TOPIX | 4096.78，−0.34% | — | CNBC | close | |
| 台湾加权 | 48625.83，+0.59% | −1.39（对 10/08） | CNBC | close | 10/09 台湾休市 |
| KOSPI | 6008.81，−0.44% | −9.31（对 10/08） | CNBC | close | 10/09 韩国休市 |
| ASX200 | 8727.90，−0.64% | +0.13 | CNBC | close | |
| 海峡时报 | 5416.39，−0.26% | +0.27 | CNBC | close | |
| 富时A50期货 | 13517.67，−1.42% | — | 新浪hq | intraday/latest | |
| 日经225期货 | 68200.0，−0.02% | −1.33 | 新浪hq | intraday/latest | |
| USDCNH | 6.6929，+0.02% | 0.00 | 新浪hq | intraday/latest |
亚太半导体个股（Yahoo chart 收盘）：
| 标的 | 收盘 | 涨跌% | 周涨跌% | 说明 |
|---|---|---|---|---|
| 东京电子 8035 | 11240 | −2.73 | −9.68 | |
| 爱德万 6857 | 40380 | −0.05 | −2.96 | |
| 三星 005930 | 232000 | 0.00 | −11.45（对 10/08） | 平收；Yahoo regularMarketTime 10/14 14:30（首尔）已更新，非旧值 |
| 海力士 000660 | 1419000 | −1.66 | −15.59（对 10/08） | |
| 台积电 2330 | 2490 | 0.00 | −2.35（对 10/08） | 平收；Yahoo regularMarketTime 10/14 13:30（台北）已更新 |
| 鸿海 2317 | 243 | +1.25 | −2.41（对 10/08） |
（复核：Yahoo 日线现已补齐 10/12，三星 10/12 收 250500、台积电 10/12 收 2540；昨日备忘"10/13 当日涨跌 UNKNOWN"现可回算为三星 −7.39%、台积电 −1.97%，只作补记，不改昨日稿。）
1.4 固定指标栏（数值取自底稿/量化读数；轮动只写读数）
| 指标 | 读数 | 来源/时间 | 收盘/盘中 |
|---|---|---|---|
| 轮动：Spearman ρ（vs 前日） | −0.0689（申万二级 124/124）；历史 4 个样本中分位 50.0（样本不足 4/20） | 星耀 get_industry_daily / 10-14；分位来自 quant | close |
| 轮动：涨幅前十更换数 | 8；分位 50.0（样本不足 4/20） | 同上 | close |
| 轮动：近 4 日 ρ / 更换数 | 10/09 +0.0690/10（试跑）、10/12 +0.1778/6、10/13 −0.3605/10、10/14 −0.0689/8 | quant 1_轮动 history | close |
| 轮动：今日前十 | 油服工程 +3.05、出版 +2.83、数字媒体 +2.75、影视院线 +1.67、铁路公路 +1.57、煤炭开采 +1.41、焦炭Ⅱ +1.33、燃气Ⅱ +1.06、航运港口 +1.05、电力 +1.00 | 星耀 / 10-14 | close |
| 轮动：今日后五 | 玻璃玻纤 −5.46、风电设备 −5.32、通信设备 −4.50、商用车 −4.23、化学纤维 −3.32 | 同上 | close |
| 轮动：AI硬件主力净流入（19 只） | 不可用（底稿：新浪 0/19、东财 0/19；补取后东财 15/19，仍未达 19/19）；连续净流出天数 UNKNOWN。部分读数见第 2 段 | 新浪 MoneyFlow / 东财 push2his fflow | close |
| 资金：两融余额 | 最新完整期 10/13：两融 25458.45 亿，融资 25162.78 亿；融资较 10/12 −90.17 亿，两融 −91.70 亿（T+1 滞后）。融资日变化 Z = −0.752（n=427，未达异常） | 星耀 get_margin_summary（与东财一致）；Z 来自 quant（Tushare） | close |
| 资金：北向成交 | 最新 10/13：沪股通 1227.81 亿、深股通 1391.02 亿，合计 2618.83 亿；成交额 Z = −0.534（n=300）。日净买 UNKNOWN（2024-08 起不披露） | 东财 RPT_MUTUAL_DEAL_HISTORY；Z 来自 Tushare | close |
| 资金：南向成交 | 最新 10/13：554.66 亿，Z = +1.249（n=300） | quant / Tushare | close |
| 资金：主要 ETF 份额日变化 | 10/14：+73300 万份（510300/510500/159915/512480/515000 合计），Z = +0.704（n=429） | quant / Tushare fund_share | close |
| 资金：股指期货持仓变化 | 最新 10/13：IF/IH/IC/IM 主力连续 oi_chg 合计 +59775 手，**Z = +3.753（ | Z | >2，标 anomaly）**；10/14 尚未出 |
| 资金：龙虎榜 | 16:25 补取：上榜只数 37，榜单席位合计净买 +0.45 亿；账本 19 只未上榜；机构席位统计 16:25 仍为空（机构方向待补） | 东财 datacenter / 10-14 | close |
同花顺二级参考：不采集（申万可用）。AI 概念板块资金：不采集（v2.3 停用）。
1.5 量化读数摘要（v2.5；11/9 前只写读数）
- 账本风险（截至 10/13，Tushare 10/14 日线未入）： 19 只 20 日年化波动均值 47.86%；两两相关均值 0.5975（171 对）；组合 60 日最大回撤 −28.18%，历史分位 27.9（n=369）。
- 领先滞后（60 日，美股 → 次日 A 股篮子，同日历对齐非精确隔夜）： 滚动相关 0.15–0.32；SOX→PCB 0.3005、AAOI→PCB 0.3241 最高（最佳滞后 0）；NVDA→光模块 0.2193（最佳滞后变为 5 日，相关 −0.2444）。只作读数，不是交易信号。
- 跨资产（Yahoo，10/14 为亚洲时段读数 = 盘中）： 收益 Z 全部 |Z|<0.5，无异常；价格一年分位：标普期货 99.6、纳指期货 96.4、铜 99.2、DXY 98.0、WTI 80.6、BTC 65.6、黄金 25.4、白银 23.4、VIX 15.7（15.21）。与账本 20 日相关：黄金 0.50、BTC 0.44、白银 0.40、纳指期货 0.34、WTI −0.42、VIX −0.26。
- 主力资金（新浪口径，quant）： 最新可得日 10/13：账本合计 +31.71 亿，Z = +0.383（n=30）；10/14 新浪未更新。
1.6 当日账本公告（只列标题）
- 浪潮信息：2026 年前三季度业绩预告
- 兴森科技：2026 年前三季度业绩预告
- 立讯精密：H 股公告——截至 2026 年 9 月 30 日止月份之股份发行人的证券变动月报表（经修订）
来源：星耀 get_announcement_stock_list（只有日期）。两份业绩预告实为 10/13 盘后披露（证券日报网 10/13 21:03、深蓝财经 10/13 16:10，见来源登记），星耀记为 10/14。业绩预告数字见第 4 段。
2. 冲突与弃用
| 弃用/并列项 | 保留 | 原因 |
|---|---|---|
| AI 硬件主力资金：东财部分 15/19 合计 −56.10 亿（新易盛 −14.80、中际旭创 −17.14、工业富联 −10.85、天孚 −9.12、通富 −2.55、长电 −2.48、浪潮 −2.45、三环 −1.79、英维克 −0.47、欧陆通 −0.33、申菱 −0.22、中航光电 −0.05、德福 +0.14、深南 +2.08、沪电 +3.93；缺胜宏、生益、兴森、立讯） | 正文写"不可用" | 框架要求单一来源 19/19，不跨源拼接；东财 box 端频繁断连（16:14 前补取 4 轮）；中际旭创值来自 15:57 单次请求同接口 |
| web 兜底（盘中、非全量）：凤凰网 10/14 14:27 盯盘稿称中际旭创净卖出 13.50 亿居首，新易盛、工业富联净流出居前，沪电股份净流入居前（https://feng.ifeng.com/c/8xDS6UydM3w，抓取 2026-10-14 16:10）；新浪 10/14 午间稿：新易盛 −7.04 亿、中际旭创 −5.98 亿、天孚 −5.17 亿（https://www.sina.cn/news/detail/5353888238800427.html，午间口径） | 仅作方向参考，口径=web兜底，intraday |
盘中数、非 19 只全量、口径不明，与东财收盘值不同，并列不平均 |
| 新浪主力资金 10/13 账本合计：今日 quant +31.71 亿 vs 昨日 quant +37.06 亿 | 并列 | 同一日期两次取数不同（新浪事后修订或抓取差异），不平均；东财同日 +0.09 亿，口径不同不比较 |
| 妙想行情核对 | 不可用 | 妙想 MCP initialize SSLError，静默降级，0/3 次调用；web 兜底不适用（核对列不改主源，星耀/新浪/腾讯已三源一致） |
| 东财涨跌停池 | 本日未取 ref | 正文用星耀规则法 37/13 |
| 15:52 龙虎榜 0 只（未出齐） | 16:25 补取 37 只，账本未上榜 | 盘后延迟发布，以补取为准；机构统计未出 |
| 三星/台积电 0.00% | 保留 | 曾疑为旧值，复核 Yahoo regularMarketTime 为 10/14 盘中收盘，确认平收 |
本段无"取平均"处理。
来源登记（web 兜底 / 补取）
- 浪潮信息业绩预告原文：http://notice.10jqka.com.cn/api/pdf/d7635e6983c19f1b.pdf （抓取 2026-10-14 16:03，公告日 10/13）；财联社 https://m.cls.cn/detail/2503589 （同时间，自行推算 Q3 8.48–11.48 亿、Q2 23.47 亿，与本备忘 Tushare 推算一致）
- 兴森科技业绩预告：http://www.ddx.gubit.cn/mango/notice/002436.html 、https://www.stcn.com/article/detail/4214752.html （抓取 2026-10-14 16:03）
- 主力资金盘中参考：见上表两条 URL，
口径=web兜底，intraday - 东财 fflow 补取 15/19、龙虎榜 16:25 补取：
20261014_a_close_patch_retry.json
3. 推断
- 推断，不是事实： 账本 18 跌 1 涨、光模块桶 −6.10%、服务器桶 −5.66%，跌幅集中在 10/13 反弹最多的光模块；PCB 桶仅 −0.66%，链内由"光模块+PCB 同涨"转为"光模块领跌、PCB 抗跌"。两天方向相反，不能据此判断趋势。
- 推断，不是事实： 浪潮信息 −3.89% 当日公布的前三季度预告推算 Q3 单季环比 Q2 下降约 51%–64%（同比仍大增）；兴森科技预告推算 Q3 环比 +215%–248%，当日 +4.28% 为账本唯一上涨。两者涨跌方向与预告推算方向一致，但单日不能认定因果。
- 推断，不是事实： 主力资金部分读数（东财 15/19 合计约 −56 亿，盘中稿光模块三只净流出居前）显示今日大概率净流出；若 19 只补齐方向不变，按东财口径"连续净流出天数"将为 1（10/13 为 +0.09 亿）。官方读数仍为 UNKNOWN。
- 推断，不是事实： 轮动 ρ = −0.0689（|ρ|<0.18，与前日排名无显著关系），前十更换 8，前十偏向油服、传媒、煤炭、电力、交运等低位/防御方向，后五含通信设备 −4.50%。ρ 已连续 2 日 < 0（10/13、10/14），"连续 3 日 < 0 且更换数 ≥ 6"的条件尚未满足；按框架，11/9 校准前只写读数，不下"加快/放缓"结论，分位样本仅 4/20。
- 推断，不是事实： 股指期货主力连续持仓变化 Z = +3.75（10/13）是今日唯一 |Z|>2 的读数，但口径为主力连续 oi_chg，月中换月可能放大，不据此推断方向。两融融资 10/13 −90.17 亿（Z −0.75）未达异常。
- 亚太：恒生科技 +0.81%、台湾 +0.59%，KOSPI/日经小跌，A 股科技跌幅明显更大；不推断跨市场因果。压力指标与美股：待次日 05:30 美股底稿。
4. 账本（Book）
- 权重未改： 19 只 87% + 现金 13%；HBM 0%；不含 688。不写加减仓、不写目标价。
- 当日： 权益加权 −3.48%，总组合约 −3.03%；光模块（−1.54pp）和服务器（−0.72pp）拖累最多，PCB（−0.19pp）最少。本周累计（3 日）权益约 −6.52%，总组合约 −5.68%。
- Q3 门槛（Q3 单季归母 ≥ Q2 单季，环比口径；分档沿用 10/09 备忘）：
- 容易：立讯、工业富联、中际、沪电、英维克（当日 −2.62 / −6.67 / −5.73 / −0.78 / −3.45）
- 中等：新易盛、天孚、深南、三环、浪潮、兴森、长电、欧陆通（−5.84 / −7.17 / −0.07 / −2.46 / −3.89 / +4.28 / −2.51 / −4.48）
- 难：胜宏、生益、德福、中航光电、申菱（−1.98 / −2.37 / −2.21 / −1.78 / −4.41）
- 最难：通富（−3.88）
- 今日新增与门槛关系（业绩预告推算，非三季报原文；Tushare forecast + income，web 原文核对一致）：
| 名称 | 前三季度归母（预告） | H1 归母 | Q2 单季 | Q3 单季推算 | Q3 环比 Q2 | 预告推算对门槛 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 浪潮信息 | 38.0–41.0 亿（同比 +156.4%–176.6%） | 29.52 亿 | 23.47 亿 | 8.48–11.48 亿 | −63.9% ～ −51.1% | 区间上下限均未达（Q3 < Q2） |
| 兴森科技 | 4.00–4.30 亿（同比 +204.2%–227.0%） | 1.105 亿 | 0.918 亿 | 2.90–3.20 亿 | +215% ～ +248% | 区间下限即已达 |
- 按规则只认三季报原文改档，本备忘不改档；但浪潮（原"中等"）预告推算低于门槛、兴森（原"中等"）预告推算高于门槛，作为三季报核对时的重点先登记。三季报核对窗口 10/22–10/31。
- 现金 13% 留着； 下一件要等的事实是其余 17 只的三季报/预告原文（环比 Q2 单季归母）与浪潮、兴森的正式三季报，不是当日涨跌。
失败 / UNKNOWN 要点
- AI 硬件主力资金不可用：新浪 10/14 未更新、东财断连，补取后东财 15/19（缺胜宏、生益、兴森、立讯）；连续净流出天数 UNKNOWN
- 龙虎榜 16:25 补取：37 只上榜，账本未上榜；机构席位统计仍为空，机构净买方向待补
- 妙想 MCP 降级（initialize SSLError），核对列不可用；主源三源一致不受影响
- 两融、北向、南向最新完整期 10/13（T+1）；股指期货持仓 10/13；账本风险读数截至 10/13
- 申万二级轮动 124/124 成功