美股盘中全市场｜2026-10-08（美东周四）
撰写：Slime。取数时间：北京时间 10/8 23:53–23:55，也就是美东 11:53–11:55，美股开盘约 2 小时 20 分钟。 比较基准：10/7 收盘或结算价。 口径： - 每个数字都标来源，并注明是「盘中」还是「收盘/结算」。 - 两个来源冲突时两个都列，不取平均；拿不到写「没有」。 - 新浪美股和 CNBC 报价都不是交易所原文。CNBC 的期货和部分指数延迟约 10–15 分钟，已标时间。 - 本文不构成投资建议，不给目标价，不改权重。
日期更正：2026-10-08 是周四，不是周三。EIA 原油周报已在 **10/7（周三）**公布；今天公布的是 EIA 天然气库存周报。
结论
- 美股盘中普跌，半导体和光模块领跌。
- 标普 −0.38%，纳指 −0.64%，道指 −0.38%，费城半导体指数 −1.49%。
- 光模块组跌得最重，今天是连跌第二天：COHR −5.8%，AAOI −9.1%，LITE −3.6%，MRVL −3.3%，GLW −3.8%。存储组也跌：SNDK −3.3%，STX −2.6%，MU −2.0%。
- 只有能源（XLE +3.0%）和必需消费（XLP +1.3%）在涨。
- 主要驱动是宏观： 《大西洋月刊》报道白宫要求五角大楼准备在中期选举前打击伊朗的方案，油价因此跳涨 5% 以上（布伦特约 105.7 美元，WTI 约 92.9 美元）。叠加美债 10 年期在 5.29% 的高位、9 月 FOMC 纪要偏鹰（多数人预计年内再加息），高估值的 AI 链受压最重。
- 和 A股对照： A股今天光模块大跌（CPO −4.17%，天孚 −9.86%），美股光模块今天也在跌，方向一致。所以 A股的下跌不只是「A股独有的 FCC 传闻」，至少有一部分是全球光模块链一起回调。这一条是推断。
- 账本： 美股对应的链条，今天大多数是逆风；只有液冷/电源（VRT +1.3%）和戴尔是顺风。「外盘不够动用现金」这条再次得到支持：现金 13%、HBM 0%、权重都不动。
一、已核实
1. 美股指数和行业 ETF（盘中，新浪美股 23:53，基准是 10/7 收盘）
| 品种 | 现价 | 涨跌 |
|---|---|---|
| 标普 500 | 7,771.91 | −0.38%（CNBC 23:54 是 7,770.81，−0.40%） |
| 纳斯达克 | 27,361.99 | −0.64% |
| 道琼斯 | 50,985.82 | −0.38% |
| 罗素 2000 | CNBC 2,763.44（−1.07%，美东 11:38 的延迟价）；新浪 IWM −0.94% | — |
| 费城半导体 SOX | 12,871.40 | −1.49%（CNBC 23:54：−1.55%） |
| SOXX / SMH | — | −1.69% / −1.25% |
| XLK 科技 | 200.09 | −0.65% |
| XLE 能源 | 65.23 | +2.95% |
| XLU 公用事业 | — | −0.81% |
| XLF 金融 | — | −0.31% |
| XLV 医疗 | — | −1.94% |
| XLP 必需消费 | — | +1.32% |
| XLI 工业 / XLY 可选消费 / XLC 通信 / XLRE 地产 / XLB 材料 | — | −0.24% / −0.34% / +0.15% / −0.47% / −0.23% |
2. AI 链个股（盘中，新浪美股 23:53，不是交易所原文，基准是 10/7 收盘）
- 光模块和光互连：
- COHR 315.19（−5.79%）
- LITE 1,071.00（−3.61%）
- FN 491.91（−1.22%）
- CRDO 217.16（−1.30%）
- AAOI 111.42（−9.07%）
- MRVL 275.29（−3.30%）
- CIEN 438.29（−1.83%）
- GLW 康宁 157.01（−3.82%）
- ALAB 364.81（−4.56%）
- 存储：
- MU 1,065.79（−2.04%）
- SNDK 1,636.78（−3.29%）
- WDC 399.95（−1.35%）
- STX 786.81（−2.57%）
- GPU、ASIC 和晶圆代工：
- NVDA 235.45（−0.85%）
- AVGO 371.05（−1.45%）
- AMD 634.62（−1.74%）
- INTC 109.06（−3.59%）
- TSM ADR 464.69（−1.59%）
- ASML（美股）1,825.02（+1.11%）
- 服务器和 EMS：
- SMCI 42.85（−4.65%）
- DELL 582.03（+0.53%）
- HPE −0.57%
- CLS −1.81%
- SANM −1.83%
- JBL −0.34%
- 网络、连接器、PCB、封测、液冷：
- ANET 213.97（−0.86%）
- APH 安费诺 −1.53%
- TTMI −1.35%
- AMKR −0.98%
- VRT 249.66（+1.29%）
- 云厂商：
- MSFT +0.21%
- META −0.19%
- GOOGL −0.41%
- AMZN −0.70%
- ORCL −1.71%
- CRWV −4.97%
- 电力： VST −3.77%，CEG −2.65%
- 台积电 9 月营收（台积电官网原文，10/8）： 约 5,118.6 亿新台币，环比 −0.6%，同比 +54.6%；1–9 月累计 3.90 万亿新台币，+41.1%。Q3 财报会是 10/15。
3. 股指期货（盘中）
| 合约 | 新浪 23:53（基准是新浪「昨结」） | CNBC |
|---|---|---|
| ES（标普期货） | 7,820.00（−0.42%，昨结 7,852.75） | — |
| NQ（纳指期货） | 31,187.37（−0.69%，昨结 31,402.25） | — |
| YM（道指期货） | 51,268.05（−0.35%，昨结 51,449） | — |
| 日经期货 | 新浪 hf_NK：68,842.9（−0.33%，昨结 69,070） | CNBC @NK.1：68,880（−1.42%，前值 69,875，美东 11:43 的延迟价） |
| 富时 A50 期货（新交所夜盘） | 新浪 23:53：13,694.64（比 10/8 日盘结算价 13,717 跌 0.17%） | — |
| - 大阪日经期货夜盘：没有（没拿到日本交易所数据）。 | ||
| - 日经 225 现货 10/8 收盘 69,042.11（−1.42%，CNBC，和原文里日经官方的数一致）。 |
4. 欧洲收盘（北京时间 23:30–23:38）
- Stoxx600：625.69，−0.72%（CNBC，15:30 UTC 收盘）。新浪这个品种的数据是 2025 年的旧数，弃用。
- DAX：24,806.97，−1.18%（新浪）
- CAC40：7,729.69，−0.51%（新浪）
- 富时 100：10,441.60，−0.16%（新浪）
- 欧元区 Stoxx50：6,131.73，−0.79%（新浪）
- ASML 阿姆斯特丹收盘：1,630.60 欧元，+1.27%（CNBC，17:38 CEST）
5. 外汇（盘中，新浪 23:53，基准是新浪「昨收」）
- DXY 美元指数：102.33。新浪 +0.05%（昨收 102.28）；CNBC +0.09%（昨收 102.24）
- 欧元 1.1190（−0.04%）
- 英镑 1.3205（−0.04%）
- 美元/日元 158.35（+0.18%）
- 离岸人民币 6.7053（+0.04%）
- 美元/韩元 1,344.69（+0.41%）
- 美元/新台币 31.962（+0.34%）
- 美元/港元 7.8481（基本持平）
- 澳元 0.6946（−0.20%）
- 读法：美元小幅走强，韩元和新台币偏弱，跟当天亚洲科技股走弱一致。
6. 美债
- 盘中（CNBC，23:54）：
- 2 年期 4.806%，+4.2 个基点
- 10 年期 5.294%，+1.7 个基点
- 30 年期 5.66%，−0.1 个基点
- 收益率曲线变平
- 10/7 财政部官方收盘（美国财政部收益率曲线 CSV）： 2 年 4.77%，10 年 5.28%，30 年 5.67%。CNBC 自己的 10/7 收盘是 4.764% / 5.277% / 5.661%，两边差不到 1 个基点。
- 国债拍卖（TreasuryDirect）：
- 今天美东 13:00（北京时间 10/9 01:00）拍 220 亿美元 30 年期国债（续发），结果还没出。
- 10/7 的 10 年期续发：中标收益率 5.300%，投标倍数 2.77。
- 美联储（美联储官网原文）：
- 9/15–16 FOMC 会议纪要已在 10/7 美东 14:00 发布。会议一致同意加息 25 个基点到 3.75%–4.00%；纪要显示多数与会者预计年内还要再加息（PNC 的解读）。
- 今天理事 Waller 在伊斯坦布尔讲话：点阵图里 18 人中有 16 人预计年内至少再加息一次，其中 4 人预计加两次。
- 圣路易斯联储主席 Musalem 今天在彭博活动讲话：只看到日程，没有原文。
- 下次 FOMC 是 10/27–28。
7. 大宗商品和比特币（盘中）
| 品种 | 新浪 23:53（基准是昨结） | CNBC（美东 11:43 左右的延迟价） |
|---|---|---|
| WTI | 92.90，+5.23%（昨结 88.28） | 92.83，+5.15% |
| 布伦特 | 105.75，+5.54%（昨结 100.20） | 105.60，+5.39% |
| RBOB 汽油 | 没有 | 3.3745，+4.34% |
| 天然气 | 3.139，−2.0% | 3.153，−1.56% |
| 黄金 | 4,136.1，−0.11% | 4,140.70，「UNCH」（疑似没更新） |
| 白银 | 58.94，−2.25% | 59.11，−1.96% |
| 铂金 | 1,635.1，−0.89% | 1,637.7，−0.73% |
| 铜 | 657.2 美分，−1.17% | 6.5805 美元，−1.04% |
| 比特币 | 81,335，−2.38% | 81,172，−2.63% |
- EIA 原油周报（10/7 公布，截至 10/2 的一周）： EIA 原表没取到（ir.eia.gov 返回空），以下是路透和 WSJ 的转述：
- 商业原油 −320 万桶，到 4.241 亿桶；WSJ 调查的预期是 +170 万桶
- 库欣 +44.4 万桶
- 汽油 +40 万桶，到 2.047 亿桶
- 馏分油基本持平，1.051 亿桶
- 炼厂开工率 92.7%
- 原油出口 477 万桶/日
- EIA 天然气库存（今天公布）： +85 Bcf，预期 +79 Bcf，总库存 3,500 Bcf。EIA 原页面没取到，数字来自 FXStreet 和 Seeking Alpha 的转述。
- 油价和伊朗（主流媒体报道，都是转述）：
- 《大西洋月刊》报道，白宫要求五角大楼准备在 11/3 中期选举前打击伊朗目标的方案；规模和是否执行还在讨论（AFP、NBC、彭博转述）。
- 霍尔木兹海峡的油轮遇袭次数，上周是开战以来单周最高（路透）。
- 一场飓风逼近墨西哥湾，墨西哥湾关停了超过 51 万桶/日的产量（彭博）。
- 10/7 IEA 同意加快释放储备，当天油价曾经回落（路透）。
8. 情绪（盘中）
- CNN 恐惧贪婪指数：40.66，「恐惧」。 取自 CNN dataviz 接口，北京时间 23:48。前一日收盘 44.54；一周前 28.97。
- 分项：
- 标普动量 52.2（中性）
- 股价强度 2.6（极度恐惧）
- 市场宽度 2.8（极度恐惧）
- 看跌/看涨期权比 35（恐惧）
- VIX 50（中性）
- 垃圾债需求 89（极度贪婪）
- 避险需求 53.2（中性）
- 波动率指数（CNBC，23:54；美东 11:38 那几个是延迟价）：
- VIX 15.49，+2.72%（新浪 15.49，+2.79%）
- VIX9D 12.25，+3.99%
- VIX3M 18.07，+1.98%
- VVIX 86.12，+3.53%
- VXN 21.34，+1.62%（美东 11:38）
- MOVE 102.21，−0.34%（美东 11:47）
- OVX 50.23，+3.33%（美东 11:38）
- GVZ 22.65，−3.16%
- SKEW：没有（CNBC 没返回数据，Cboe 接口返回 403）
- VIX9D < VIX < VIX3M，期限结构正常，没有出现短端恐慌。
9. 新闻驱动（标明转述）
- 光模块（转述）：
- TradingKey 和 TechFlow 报道，美股光通信板块盘前就领跌，今天是连跌第二天；10/7 康宁跌超过 3%。原因被归为美债收益率上升、油价上涨、FOMC 纪要暗示加息，加上市场在重新评估 1.6T 量产和 CPO、LPO 的技术切换。
- Investing.com 报道，AAOI 还受到两件事拖累：约 5.88 亿美元的增发（ATM，10/5 完成）带来稀释，以及一名高管按 10b5-1 计划卖了 6,000 股。
- 存储（转述）： TipRanks 和 IBD 报道，三星 Q3 初步营业利润 107.4 万亿韩元，同比接近 9 倍，但低于分析师均值，拖累存储板块情绪；美光台湾厂的员工以约 99% 的票数授权罢工。
- S.5548 法案和 FCC 对美股的影响： 今天没有看到主流媒体把美股光模块下跌归因于 S.5548 或 FCC 26-50。这两件事本身已在上一份核对里核过原文：S.5548 只点名 InnoLight（中际旭创）和 Eoptolink（新易盛）；FCC 26-50 10/13 生效，但光模块厂商不在 Covered List 上。
- 大盘（转述）： NDTV Profit 和 24/7 Wall St. 报道，开盘后芯片股普跌，INTC 一度跌 3%，SOXX 跌约 2%，原因是收益率、油价和加息预期。
二、冲突与弃用
- 日经期货： 新浪 hf_NK −0.33%（昨结 69,070）；CNBC @NK.1 −1.42%（前值 69,875）。两边的基准不一样，两个都列。现价差不多，都在 68,840–68,880。
- 黄金： 新浪 4,136.1（−0.11%）；CNBC 4,140.70「UNCH」，看起来没有更新。两个都列，方向用新浪。
- 美债 10/7 基准： 财政部 4.77 / 5.28 / 5.67；CNBC 4.764 / 5.277 / 5.661。差不到 1 个基点，两个都列。
- EIA 原油的预期： WSJ、MarketWatch 和 EnergyNow 版的路透写「预期 +170 万桶」，US News 转载的路透写「预期 −170 万桶」。实际值 −320 万桶，各方一致。两个预期都列。
- 罗素 2000： 新浪没有指数，只有 IWM（−0.94%）；CNBC 指数是 −1.07%（延迟价）。两个都列。
- 弃用： 新浪的 Stoxx600 是 2025 年的旧数据；Yahoo 今天整体返回 429 限流，没有用。
三、推断（这部分不是事实）
- 今天美股的主线是「油价、收益率、加息预期」三件事压估值。 证据：能源和必需消费涨，半导体、医疗、高 beta 的 AI 基础设施跌；VVIX 和 OVX 上升，但 VIX 只是小涨，期限结构正常。这更像宏观驱动的调仓，不是 AI 需求出了问题。
- 光模块组是全球同步走弱，不是 A股单独的事。 - A股 10/8 的 CPO 板块 −4.17%，美股光组 10/7、10/8 连跌两天。 - 美股光组里，基本面消息驱动的（AAOI 增发）跌得最多。在美股，S.5548 和 FCC 没有被当成主因；在 A股，这两件事被媒体拿来当解释。 - 所以我判断，A股光模块的下跌有相当一部分是全球板块的估值调整，「政策冲击」的成分可能被高估了。
- 存储组走弱，三星「利润好但低于预期」是主要原因。 账本 HBM 0%，没有直接影响。但如果存储情绪继续走弱，A股封测（长电、通富）和 PCB 情绪可能受拖累。
- 服务器链分化： SMCI −4.7%、CLS −1.8%，DELL 小涨。工业富联对应的 EMS 和服务器组合方向偏弱，但不是普跌。
- 油价可能成为明天亚洲时段的主要变量。 布伦特已经站上 105 美元，如果周末前美国真的打击伊朗，风险偏好可能进一步收缩。这只是情景，不是预测。
四、账本（锁定 19 仓，不改权重）
美股盘中方向映射到明天 A股对应链条：
| 链条 | 账本持仓（权重） | 美股对应和今天方向（盘中） | 对明天 A股 |
|---|---|---|---|
| 光模块/光器件 | 新易盛 9、中际旭创 8、天孚 5（共 22） | COHR −5.8、LITE −3.6、AAOI −9.1、MRVL −3.3、GLW −3.8、FN −1.2、CRDO −1.3 | 逆风（第二天） |
| 服务器 | 工业富联 7、浪潮 4（共 11） | SMCI −4.7、CLS −1.8、SANM −1.8、HPE −0.6、DELL +0.5、NVDA −0.9 | 偏逆风 |
| PCB/覆铜板/铜箔 | 沪电 6、深南 5、胜宏 4、生益 5、德福 2、兴森 3（共 25） | TTMI −1.4；上游 NVDA −0.9、AVGO −1.5 | 偏逆风，力度小于光模块 |
| 封测 | 长电 3、通富 2（共 5） | AMKR −1.0、SOX −1.5、存储组 −2～−3 | 偏逆风 |
| 连接器/消费电子 | 立讯 5、中航光电 3、三环 5（共 13） | APH −1.5、AAPL +0.4 | 中性偏弱 |
| 液冷/电源 | 英维克 5、申菱 2、欧陆通 4（共 11） | VRT +1.3 | 顺风 |
- 「外盘不够动用现金」检验：没有被证伪，反而得到支持。 外盘不是「强」而是偏弱：SOX −1.5%，光模块组连跌，VIX 和 VVIX 小涨，油价 +5%，10 年美债 5.29%。现金 13% 不动；情景 B 要求的趋势确认没有出现。
- HBM 0% 不变。 存储组走弱，对账本没有直接暴露。
- 难组没有被证伪。 美股盘中价格不是业绩证据。天孚、沪电、立讯、欧陆通、英维克的检验要等三季报或业绩预告。
- 中际和新易盛是 S.5548 原文点名的两家（合计 17%）。今天美股的光组下跌没有被归因于这个法案，作为政策风险留在跟踪清单里。
- 注意： 以上都是美东 11:55 的盘中数字，美股收盘（北京时间 10/9 04:00）可能变化很大；30 年期国债拍卖结果（北京时间 01:00）可能影响收益率。明天的 A股要用美股收盘数据重新核对。