亚太 AI 产业链本周研报（v2 框架试跑）2026-10-05 至 10-09
撰写：Slime 合成（Asia → Macro → Book 子稿），2026-10-10 20:5x 上海。试跑稿，不替代已定稿周报；不发飞书、不对外发送。不写目标价，不给加减仓。
底稿引用
| 底稿 | 生成时间（上海） | 成功率 | 失败字段 |
|---|---|---|---|
data/20261009_a_close.json |
2026-10-10 20:34:08（晚于 20:10，已含轮动修复版） | 42/43 = 97.7% | 步骤失败.AI概念资金（东财 push2delay 502） |
data/20261009_us_close.json |
2026-10-10 20:09:51 | 64/65 = 98.5% | 情绪.SKEW（CNBC 无该品种） |
- 周涨跌基准（9/30 A股、10/2 外盘）不在底稿，取自
reports/Grok_本周复盘_全市场_20261005-1009.md，标为「基准:复盘」。复盘的外盘 10/2 基准多为倒推，非官方原文。 - 底稿 UNKNOWN 照写 UNKNOWN，未临时补取。正文 10/9 当日数字全部来自底稿。
- 注意：us_close 底稿各字段没有
ok标记（框架 v2.1 要求每字段带 ok），成功率只能信 meta。
1. 已核实
结论：A股本周仅 10/8、10/9 两日（对 9/30）。账本权益周 −4.88%、总资产 −4.25%（基准:复盘）；10/9 当日权益 −2.29%、总资产 −1.99%（底稿逐只复算）。10/9 指数小红而账本跌，PCB 链当日 −4.47% 领跌。周五美股收涨、费城半导体收跌。
1.1 A股指数（10/9 收盘，新浪hq，底稿；周对 9/30 基准:复盘）
| 指数 | 10/9 收 | 当日 | 成交(亿) | 周 |
|---|---|---|---|---|
| 上证 | 3,813.79 | +0.05% | 8,885.61 | −0.74% |
| 深成 | 12,641.86 | +0.17% | 10,119.79 | −1.91% |
| 创业板 | 3,043.34 | +0.22% | 4,920.45 | −2.93% |
| 沪深300 | 4,317.25 | +0.16% | 4,961.79 | −0.93% |
| 科创50 | 1,457.27 | +0.06% | 919.73 | −4.75% |
| 上证50 | 2,807.46 | +0.08% | 1,385.80 | UNKNOWN（无基准） |
| 中证500 | 7,251.01 | +0.04% | 3,314.46 | UNKNOWN（无基准） |
1.2 亚太（底稿；周对 10/2 基准:复盘）
| 品种 | 收盘 | 当日 | 源/日期 | 周 |
|---|---|---|---|---|
| 恒指 | 24,211.35 | +1.79% | 新浪 10/9 | +1.00% |
| 恒生科技 | 4,197.84 | +3.06% | 新浪 10/9 | +0.96% |
| 日经225 | 69,030.70 | −0.02% | 新浪 10/9 | +1.06%（复盘用日经官网 69,030.92） |
| 台湾加权 | 49,313.44 | −0.99% | CNBC 10/8（10/9 休市） | +1.73% |
| KOSPI | 6,625.93 | −2.62% | CNBC 10/8（10/9 休市） | −5.39% |
| 海峡时报 | 5,401.89 | −0.20% | CNBC 10/9 | UNKNOWN（见第 2 段） |
1.3 账本 19 只（10/9 收盘，新浪hq，底稿；新浪 vs 腾讯 19/19 一致；周 基准:复盘）
| 链 | 股票 | 权重 | 10/9 收 | 当日 | 周 |
|---|---|---|---|---|---|
| 光模块 | 新易盛 | 9 | 370.20 | −2.19% | −4.83% |
| 光模块 | 中际旭创 | 8 | 775.29 | −0.98% | −4.10% |
| 光模块 | 天孚通信 | 5 | 235.04 | −0.01% | −9.87% |
| 服务器 | 工业富联 | 7 | 56.07 | +0.68% | −3.66% |
| 服务器 | 浪潮信息 | 4 | 64.69 | +0.20% | −1.88% |
| PCB | 沪电股份 | 6 | 112.29 | −3.10% | −3.14% |
| PCB | 深南电路 | 5 | 347.25 | −5.64% | −6.91% |
| PCB | 胜宏科技 | 4 | 202.69 | −1.72% | −3.62% |
| PCB | 生益科技 | 5 | 124.14 | −5.85% | −4.48% |
| PCB | 德福科技 | 2 | 87.00 | −7.32% | −8.66% |
| PCB | 兴森科技 | 3 | 38.51 | −4.70% | −5.94% |
| 连接器 | 三环集团 | 5 | 111.81 | −3.86% | −4.70% |
| 封测 | 长电科技 | 3 | 62.74 | +0.22% | −2.40% |
| 封测 | 通富微电 | 2 | 55.55 | −0.68% | −2.37% |
| 连接器 | 立讯精密 | 5 | 47.59 | −1.73% | −3.72% |
| 连接器 | 中航光电 | 3 | 33.39 | +0.63% | +0.18% |
| 液冷/电源 | 英维克 | 5 | 50.89 | −2.00% | −5.67% |
| 液冷/电源 | 申菱环境 | 2 | 81.74 | −3.04% | −7.44% |
| 液冷/电源 | 欧陆通 | 4 | 156.06 | −5.61% | −10.98% |
1.4 美股（10/9 周五收盘，底稿；周对 10/2 基准:复盘，倒推）
| 品种 | 收 | 当日 | 周 |
|---|---|---|---|
| 标普500 | 7,811.54 | +0.59% | +1.15% |
| 纳指 | 27,366.17 | +0.64% | +0.65% |
| 道指 | 51,654.95 | +0.83% | +0.94% |
| 费城半导体（CNBC） | 12,572.42 | −0.41% | −4.29% |
| NVDA | 229.28 | −0.52% | −1.99% |
| AVGO | 361.54 | +0.39% | +1.80% |
| AMD | 608.10 | −2.03% | −4.07% |
| TSM | 453.31 | −1.02% | −4.12% |
| MU | 1,029.00 | −0.66% | −4.27% |
| ANET | 216.74 | +2.73% | +4.53% |
| COHR | 312.62 | +3.40% | −7.24% |
| LITE | 1,103.36 | +5.22% | +1.66% |
| AAOI | 109.64 | +3.53% | UNKNOWN |
| CIEN | 449.77 | +5.60% | UNKNOWN |
| DELL | 586.06 | +2.00% | +4.19% |
| SMCI | 41.85 | −2.14% | −4.22% |
| ORCL | 141.40 | +4.59% | −0.64% |
| VRT | 242.78 | −0.39% | UNKNOWN |
| TTMI | 121.01 | +2.99% | UNKNOWN |
| APH | 87.24 | +2.25% | UNKNOWN |
| CRWV | 82.08 | +0.61% | UNKNOWN |
| MSFT | 535.07 | +2.38% | UNKNOWN |
| META | 718.67 | −0.31% | UNKNOWN |
| AMZN | 262.43 | +3.29% | UNKNOWN |
| GOOGL | 351.66 | +0.97% | UNKNOWN |
| 个股为新浪hq，不是交易所原文。 |
1.5 期货（新浪最新价，不是结算价）
ES 7,866.45 +0.64%；NQ 31,137.58 +0.54%；日经225期货 69,050.2 −0.38%；富时A50 13,729.16 −0.17%。周变化 UNKNOWN（无结算基准）。
1.6 汇率（新浪最新口径）
DXY 102.23（+0.10%）；EUR/USD 1.1201；GBP/USD 1.3231；USD/JPY 158.31；USD/CNH 6.6927；USD/KRW 1,340.11；USD/TWD 31.9100；USD/HKD 7.8472；AUD/USD 0.6982。周：DXY +0.29%、CNH −0.20%（基准:复盘，混源）；其余周 UNKNOWN，见第 2 段。
1.7 美债（CNBC 10/9 收盘）
2Y 4.791%（+3.5bp）；10Y 5.242%（+0.9bp）；30Y 5.60%（−0.7bp）。周 ≈−4/−4/−3bp（基准:复盘，10/2 财政部 vs 10/9 CNBC 混源，仅参考）。
1.8 商品与比特币（新浪最新；RBOB 为 CNBC）
金 4,221.77 +1.56%；银 61.15 +2.90%；铂 1,697.01 +3.35%；WTI 91.72 +0.25%；布伦特 104.59 +0.30%；RBOB 3.2733 −1.29%；天然气 3.21 +1.20%；铜 671.20（美分/磅）+2.18%；BTC 82,873.02（10/10 20:09，24h 市场）。
1.9 情绪（10/9 收盘）
- CNN 恐惧贪婪 45.0（Fear；前收 37.89，一周前 39.97）。分项：动能 72.8 贪婪；强度 5.4 极度恐惧；宽度 3.2 极度恐惧；Put/Call 34.6 恐惧；波动率 50.0 中性；垃圾债 87.8 极度贪婪；避险 61.4 贪婪。
- CNBC：VIX 14.84、VIX9D 11.26、VIX3M 17.77、VVIX 84.88、VXN 20.55、MOVE 98.47、OVX 48.90、GVZ 22.79；SKEW UNKNOWN。
固定指标栏（数值取自底稿）
| 指标 | 读数 | 来源/时间 | 收盘/盘中 |
|---|---|---|---|
| 轮动：行业排名 Spearman ρ（vs 前日） | 0.0757（覆盖 90/90）；单日，不下结论 | 同花顺二级行业 90 个，10/9 | 收盘 |
| 轮动：涨幅前十更换数 | 9/10；前十：影视院线、文化传媒、贵金属、种植业与林业、软件开发、游戏、零售、IT服务、证券、电池；后五：元件 −3.63%、风电设备、电子化学品、其他电子、半导体 | 同上 | 收盘 |
| 轮动：AI硬件（账本19只）主力资金连续净流出天数 | 3 天（9/30 −47.86、10/8 −20.50、10/9 −0.79 亿；19/19） | 新浪 MoneyFlow（东财仅 10/19，整体换源），10/9 | 收盘 |
| 资金：两融余额及变化（注明期数） | 25,741.60 亿，+41.39 亿（10/8 期，滞后 1 日） | 东财 RPTA_RZRQ_LSHJ | 收盘 |
| 资金：北向成交（沪/深股通） | 1,416.83 亿 / 1,550.52 亿；净买 UNKNOWN（2024-08 起不披露） | 东财 RPT_MUTUAL_DEAL_HISTORY，10/9 | 收盘 |
| 资金：龙虎榜 机构 / 沪深股通 / 游资方向 | 上榜 72 只，账本 0 只；机构净买 −1.18 亿（东财统计）；沪深股通/游资 UNKNOWN（v2 未自动化） | 东财 datacenter，10/9 | 收盘 |
| 压力：HY OAS / IG OAS（FRED） | 3.15%（+6bp）/ 0.82%（持平），10/8；改判线未触及 | FRED，滞后 1 日 | 收盘 |
| 压力：最近美债拍卖（中标利率、认购倍数） | 10/8 30Y 5.618%/2.54；10/7 10Y 5.300%/2.77；10/6 3Y 4.932%/2.62（底稿仅 3 场） | TreasuryDirect FiscalData | 收盘 |
| 压力：VIX9D / VIX / VIX3M 期限结构 | 11.26 / 14.84 / 17.77；0.759 / 0.835，contango（正常） | 派生自 CNBC，10/9 | 收盘 |
| 另：AI 概念板块资金（参考项）不可用——东财 push2delay 502。 |
2. 冲突与弃用
| 弃用/并列的数字 | 保留的数字 | 原因 |
|---|---|---|
| 日经 69,030.92（CNBC/日经官网） | 新浪 69,030.70 | 差 0.22 点；按框架新浪优先；周 +1.06% 取复盘 |
| 创业板 3,043.33（复盘） | 3,043.34（底稿） | 源差 0.01 点 |
| 科创50 当日 +0.07%（旧周报） | +0.06%（底稿） | 源差 |
| 10/9 账本权益 −2.31%（旧周报） | −2.29%（底稿复算） | 舍入 |
| 光模块 10/9 −1.26%、连接器 −2.01%（复盘） | −1.25%、−2.00%（底稿复算） | 舍入 |
| 海峡时报周 −4.13%（底稿收盘对旧周报 10/2 基准 5,634.82） | 周 UNKNOWN | 两端源不同，基准存疑 |
| 复盘 USD/JPY 158.29、GBP 1.3232、KRW 1,338.91、HKD 7.8456、AUD 0.6985（CNBC） | 底稿新浪 158.31、1.3231、1,340.11、7.8472、0.6982 | 时点/源不同；不混算周变化 |
| 复盘 WTI 91.66、布伦特 104.54、天然气 3.204（CNBC 收盘） | 底稿新浪 91.72、104.59、3.21 | 新浪为最新价非结算；复盘周涨跌仅参考 |
| BTC 82,563（复盘 CNBC） | 82,873.02（底稿） | 24h 市场，时点不同 |
| 复盘 VXN/MOVE/OVX/GVZ 10/9 UNKNOWN | 底稿 20.55/98.47/48.90/22.79 | 底稿值 = 10/8 值 + 当日变动，自洽，采用 |
| 龙虎榜 沪股通 −0.97、深股通 +2.17、开源西安西大街 +4.72 亿（晚间稿手工） | 底稿 UNKNOWN | 非底稿字段，仅登记 |
| 机构前 5 席净卖 2.30 亿（晚间稿） | 东财统计 −1.18 亿 | 口径不同，并列 |
| RBOB 时间戳 2026-10-10T18:21:57-0400（晚于底稿生成） | 值 3.2733 保留 | 时间戳异常，需修 |
| 资金流东财口径（10/9 新易盛 −8.83 亿） | 新浪口径 | 单一源，不跨源拼接 |
3. 推断（均为推断，不是事实）
- 10/9 行业前十更换 9 个、ρ 仅 0.08，前十为低位题材，后五集中在元件、电子化学品、半导体，与龙虎榜账本 0 上榜、机构净卖并列；单日读数，不称「轮动加快」。
- 账本主力资金连续 3 天净流出，但 47.86 → 20.50 → 0.79 亿逐日收窄，不代表资金回流。
- HY OAS 3.15% 低于 3.24% 改判线，VIX 结构正常，MOVE 回到 100 以下——宏观压力读数解释不了账本周 −4.88%。
- 周五美股光学大涨与费城半导体 −0.41% 并存；A50、日经期货未跟涨，对 10/12 A股只算中性。
4. 账本
- 权重未改：新易盛 9、中际旭创 8、天孚通信 5、工业富联 7、浪潮信息 4、沪电股份 6、深南电路 5、胜宏科技 4、生益科技 5、德福科技 2、兴森科技 3、三环集团 5、长电科技 3、通富微电 2、立讯精密 5、中航光电 3、英维克 5、申菱环境 2、欧陆通 4，现金 13。HBM 0%，不含 688。
- 链桶（周 基准:复盘 / 10/9 底稿复算）：光模块 22：−5.71% / −1.25%；服务器 11：−3.01% / +0.51%；PCB 25：−5.01% / −4.47%；封测 5：−2.39% / −0.14%；连接器 13：−3.20% / −2.00%；液冷/电源 11：−7.92% / −3.50%。
- Q3 环比 Q2 分档：容易 31：−4.01% / −1.30%；中等 38：−5.98% / −2.69%；难 16：−4.28% / −3.44%；最难 2：−2.37% / −0.68%。本周无三季报，无一只证伪或证实；容易组未证实不是加仓理由，难组未证伪不是减仓理由。
- 外盘对不上的仓位：LITE/CIEN/COHR 周五大涨对应光模块（映射待 10/12）；AMD −2.03%、TSM −1.02% 对应封测；DELL +2.00%、ORCL +4.59% 与工业富联、浪潮本周下跌反向；VRT −0.39% 对应液冷/电源周跌最深；MU −0.66% 对应 HBM 0%。
- 现金 13% 继续留，等 10/14 中美 9 月 CPI、10/15 台积电 Q3 法说会，之后 10/23 起账本三季报。
附：评测
数字一致性：抽查 60 项（10/9 的 19 只、7 个 A股指数、6 个亚太、25 只美股及指数、9 汇率、9 商品、美债、情绪），与底稿不一致 0 项。底稿 vs 旧稿差异 13 项（创业板、科创50当日、日经、账本当日、光模块/连接器链当日、JPY、GBP、KRW、HKD、AUD、WTI、布伦特、天然气、BTC），均列入第 2 段。周涨跌基准全部标「基准:复盘」。
覆盖率：应有 100 项，实有 99 项，UNKNOWN 1 项（SKEW）。周涨跌覆盖缺口大：上证50、中证500、海峡时报、11 只美股、期货、7 个汇率无基准。
与旧周报/旧复盘对比 - 改进：美股用周五收盘（旧周报为周四）；新增 VXN/MOVE/OVX/GVZ 收盘、HY 10/8、两融、北向成交、量化轮动与资金流、3 场拍卖；海峡时报有数；19 只新浪/腾讯自动核对全一致。 - 退步：底稿只有当日数，周涨跌依赖复盘倒推基准；汇率和商品为新浪最新价非结算；缺 TOPIX、东京电子、爱德万、三星、海力士、台积电 2330、鸿海、ASX；缺月营收、三星预告、央行、涨跌家数、公告扫描；事件时间线（OpenAI、生益换股、Lumentum）不在底稿，信息量低于复盘。
分工边界：守住（亚太只写行情资金、宏观不写个股、账本不写加减仓）；但三段由同一执行者顺序写成，未真正分派给 Asia/Macro/Book，属模拟。
固定指标栏：9 行中 6 行提供新信息（ρ/前十更换、资金连续流出、两融、HY 10/8、拍卖倍数、期限结构比值）；北向只有成交额，信息量低；龙虎榜一行与晚间稿重复。
耗时：读底稿、对比、写稿约 12 分钟（20:43–20:55）；之后 box 故障中断数分钟。
问题清单
1. us_close 字段缺 ok 标记，不符合 v2.1。
2. 底稿不存周基准（上周五/9-30 收盘）。
3. 汇率、商品无结算价字段。
4. 拍卖只返回 3 场，要求 5 场。
5. RBOB 时间戳晚于底稿生成时间。
6. 龙虎榜沪深股通/游资席位未自动化。
7. AI 概念资金步骤 502。
8. 日韩台澳个股、月营收与公告、事件时间线不在底稿范围，周报完整度低于旧流程。
9. 海峡时报 10/2 基准存疑。