Slime 分析框架 v2.4.1（2026-10-12 修补）

v2.4 现行口径：申万二级（已发布 124 个，星耀数据），用户 10/11 16:52 最终确定，10/12 起生效。 历史：10/10 用户确认同花顺二级 90 个（当时申万官方源被 Cloudflare 拦截），现在只作回落。

不是投资建议，不写目标价、买卖指令。缺数据写 UNKNOWN。不执行交易，不改 F12 参数。

一、三层分工

顺序：取数 → Asia → Macro → Book → Slime。周五周报直接用本周底稿合成，不临时重取。

二、核对规则

1. 每个数标来源和收盘/盘中（底稿字段 source、close_or_intraday）。
2. 两源冲突：并列写出，不取平均；正文用优先级高的源，另一源入「冲突与弃用」。
3. 百分比、价格统一两位小数（汇率四位）。
4. 周涨跌固定对上周五收盘（上周五休市则对最近一个收盘日，并注明）。
5. 验数须与底稿一致：研究层和合成层引用的数必须与当日底稿相同；不同即视为冲突处理。
6. A股19只每日新浪 vs 腾讯自动核对（底稿 核对.新浪vs腾讯，差>0.01pp 标不一致）。

三、三个固定指标（每个收盘都算）

(a) 轮动（v2.4 主口径，覆盖 v2.1 的说明）

• 口径：申万二级行业指数（已发布，IS_PUB=1）共 124 个，数据来自星耀 get_industry_daily。用户 10/11 16:52 最终定申万二级（16:49 定二级，16:50 改一级，16:52 最终定二级），口径切换日 2026-10-12；10/9 底稿只作试跑。
• 取数：和 A 股行情在同一次星耀登录里完成，只取前一交易日到目标日的数据，不拉全部历史。涨跌幅 = 收盘 / 前收（PRE_CLOSE）。不足 124/124，字段标不可用，并整体回落同花顺二级 90 个（字段注明回落原因）。申万可用时不取同花顺，参考字段标「不采集」，以加快速度。
• 指标：
• Spearman ρ：124 个行业今日涨幅排名 vs 前一交易日排名。
• 前十更换数（0–10）：今日涨幅前十中，不在前日前十的个数。
• 另外列出今日前十和今日后五。
• 判读阈值建议（推断，不是事实；按实际数据积累后再校准）：
• 124 个样本时，ρ 的 5% 显著临界值约 ±0.18（同花顺 90 个时约 ±0.21）。|ρ| < 0.18 视为与前日排名无显著关系。
• 「轮动加快」：ρ 连续 3 个交易日 < 0，且前十更换数 ≥ 6（沿用原阈值；124 个行业比 90 个更细，前十更换天然偏多，可能要上调到 ≥ 7）。
• 「趋势延续」：ρ > 0.18 且前十更换数 ≤ 3。
• 单日不下结论。阈值从 10/12 起用 20 个交易日的分布复核，复核前只写「读数」，不写「加快 / 放缓」的结论。
• 旧口径（同花顺二级 90 个，v2.1 说明见下）只作为回落。

(a-旧) 轮动（v2.1，2026-10-10 修订）

• 口径：同花顺二级行业指数，固定全集 90 个（代码 881101–881284，清单写死在 snapshot.py 的 THS_INDUSTRIES）。申万一级官方源（swsresearch）被 Cloudflare 拦截，东财行业板块日 K 被限流，均不用。不同口径不比较。
• 行业排名相关：当日涨幅排名 vs 前一交易日排名的 Spearman 秩相关 ρ（ρ 低或为负 = 轮动快）。涨跌幅由同花顺日 K 收盘价计算。
• 前十更换数：当日涨幅前十里，不在前日前十的个数（0–10）。
• 取数方式：串行，每个请求间隔 0.25 秒，每 30 个暂停 3 秒；覆盖不全时自动补取，最多 3 轮。最终不足 90/90，字段写「覆盖 x/90，不可用」，不给数值。
• AI 硬件资金净流出连续天数：账本 19 只主力净流入合计，从目标日往前数连续为负的天数。串行，每个请求间隔 0.4 秒，最多重试 3 轮。主源东财 fflow（超大单+大单）；东财不足 19/19 时整体换新浪 MoneyFlow（特大单+大单）。必须单一来源 19/19，不跨源拼接，因为两源口径不同（10/9 新易盛：东财 −8.83 亿，新浪 +5.62 亿）。两源都不足 19/19 则写「不可用」和各源覆盖只数。底稿里写明用的是哪个源，跨日比较要用同一个源。
• AI 概念板块资金（东财 f62，只有最新交易日）：参考项。
• 判读参考（推断，不是事实）：ρ 连续 3 日 < 0 且前十更换数 ≥ 6，可称「轮动加快」；单日不下结论。

(b) 资金

• 两融余额（东财 RPTA_RZRQ_LSHJ，T+1 公布，滞后须注明）。
• 北向成交额（沪股通/深股通，东财 RPT_MUTUAL_DEAL_HISTORY；净买额 2024-08 起不披露 → UNKNOWN）。
• 龙虎榜：上榜只数、机构净买（东财机构统计口径）、机构净买/卖前三、账本是否上榜；沪深股通席位与游资方向需逐股席位明细（v2 半自动，由 Asia 补）。

(c) 压力

• HY OAS（FRED BAMLH0A0HYM2）、IG OAS（FRED BAMLC0A0CM），FRED 滞后约 1 个交易日。
• 美债拍卖：最近 5 场 Note/Bond 中标利率、认购倍数（TreasuryDirect FiscalData）。
• VIX 期限结构：VIX9D/VIX、VIX/VIX3M；VIX9D<VIX<VIX3M=正常(contango)，反之=倒挂(压力)。
• 已登记的改判线：HY>3.24% 且 IG>0.90% 连续 5 个交易日。

成功判定（v2.1）

底稿每个字段带 ok。只有有值且覆盖达标才算成功：轮动行业 90/90、AI 硬件资金 19/19；步骤失败或 UNKNOWN 为否。成功率 = ok 字段数 / 总字段数。研究层只能引用 ok=是 的字段，ok=否 的照写「不可用」。 SKEW：CNBC 没有这个品种，CBOE 官方 CSV 被 Cloudflare 拦截，改用 Yahoo ^SKEW（正文标明不是交易所原文）。

v2.2 底稿增补（不改已有字段口径）

• 周基准：指数、个股、汇率、商品、美债字段增加 week_base（上周五收盘的值、日期、来源；上周五休市时写明实际基准日）和 week_chg（%；美债收益率单位为 bp）。A 股用新浪日 K，腾讯日 K 备用；其他用 Yahoo chart。汇总字段 覆盖.周基准 只有全覆盖才 ok。
• 结算价：商品和汇率增加 settle，与新浪最新价并存，不替换。商品取 CNBC settlePrice（交易所结算价）。外汇没有结算价，取 CNBC 纽约 17:00 收盘，并标明类型。汇总字段 覆盖.结算价。
• 亚太个股和指数：TOPIX、ASX200（CNBC）；东京电子 8035、爱德万 6857、三星 005930、海力士 000660、台积电 2330、鸿海 2317（Yahoo 收盘，休市标注）。
• 当日事件：账本 19 只当日公告标题（东财公告接口，巨潮备用；只列标题，不解读）、沪深涨跌家数（东财，只有最新交易日）、涨跌停数（东财涨停池/跌停池）。
• 修正：CNBC 报价时间晚于目标日（例如 RBOB 显示的是周六电子盘时间）时，改用目标日结算价，并标 settle；美债拍卖固定取最近 5 场 Note/Bond。
• 周基准的 USDCNH：Yahoo 只有 1 天历史，改用新浪外汇日 K。SKEW 改用 Yahoo（带浏览器长 UA 会被限流返回 429，脚本里用简单 UA）。AI 硬件资金：东财首轮缺口超过 3 只，或连续失败 4 次，直接整体换新浪源。
• 每项单源失败不中断，取不到写 UNKNOWN，ok 标记独立；meta.elapsed_s 记录单次耗时。

四、全市场覆盖清单（每份收盘稿必须覆盖，缺则 UNKNOWN）

• 股指：上证、深成、创业板、沪深300、科创50、上证50、中证500、恒指、恒生科技、日经225、台湾加权、KOSPI、海峡时报、标普500、纳指、道指、费城半导体
• AI链个股：账本19只；美股 NVDA AVGO AMD TSM MU ANET COHR LITE AAOI CIEN DELL SMCI ORCL VRT TTMI APH CRWV MSFT META AMZN GOOGL
• 期货：标普、纳指、日经225、富时A50
• 汇率：DXY、EUR、GBP、JPY、CNH、KRW、TWD、HKD、AUD
• 美债：2Y、10Y、30Y，及拍卖
• 贵金属：金、银、铂
• 能源：WTI、布伦特、汽油(RBOB)、天然气
• 其他：铜、BTC
• 情绪：CNN Fear & Greed 及 7 个分项；VIX、VIX9D、VIX3M、VVIX、VXN、SKEW、MOVE、OVX、GVZ

五、数据源优先顺序（v2.3）

A 股主数据源：星耀数智（中国银河证券 AmazingData），用户 10/11 同意。口径切换日 2026-10-11，从 10/9 底稿起生效。 - 星耀提供：指数和账本 19 只的日 K、收盘、前收、成交额（日 K 和快照），周基准，两融汇总（沪、深、北合计，与东财口径一致），涨跌家数（全 A 日 K），涨跌停数（规则法），账本公告标题。 - 星耀不提供：主力资金流、港股指数（含恒生科技）、同花顺行业。这几项继续用原来的源。行业轮动仍按用户确认的同花顺二级 90 个，口径不变。 - 交叉核对：星耀的值进正文；新浪和腾讯作为参考字段保留（ref_sina、核对.星耀vs新浪vs腾讯）。涨跌幅差超过 0.01pp，或价格差超过 0.005，标「冲突」，并列，不取平均。东财的两融、涨跌停、公告保留为 ref_东财。 - 资金流单一口径：星耀没有主力资金接口，所以继续只用新浪（东财在封这个 box）。以后星耀如果有接口并能覆盖 19/19，就切到星耀，新浪留作参考字段，并写明切换日。 - 回落：星耀分两段子进程调用，超时后强制结束整个进程组。 - 核心段（日 K、快照、两融、公告），超时 120 秒。失败时 源.星耀数智 标不可用，全部 A 股字段回落新浪/腾讯/东财。 - 非核心段（涨跌家数、涨跌停，要拉全 A 约 5200 只日 K，耗时约 50 秒），超时 120 秒。失败时这两个字段回落东财。 - 两段都不会中断主流程。 - 同一个星耀账号不能并发登录（10/11 再次复现：强制结束一个子进程后马上重新登录，「all」段没有输出，自动回落到 core 段，涨跌家数和涨跌停改由东财提供）：后登录的会话会把先登录的挤掉，实测导致子进程没有输出。定时任务和临时调试不要同时跑。 - 运行：snapshot.py 用系统 python 运行；星耀部分通过子进程 xysz_worker.py 调用 /workspace/xysz/.venv/bin/python。账号从 /home/box/.config/xysz/ad.env 读取，不写进底稿。 - 已知口径差异： - 星耀公告的 PUBLISH_TIME 只有日期，盘后公告记为次日，所以取「目标日至下一交易日前」的公告。 - 星耀公告的日期约定：交易日白天的公告记为当天，盘后公告记为次日，所以「目标日」那一条可能是前一晚的盘后公告。研究层引用时以东财 ref 的披露时间为准。 - 星耀涨跌停数用规则法（主板 10%，创业板和科创 20%），ST（5%）和新股不计，与东财涨跌停池会有差异，并列写出。

行业口径：用户 10/11 指定「银河行业分类 → 万得 → 同花顺 90 个作参考」（未切换）

• 用户 10/11 指定的顺序：先用星耀里的银河证券行业分类和指数，没有再用万得，同花顺 90 个保留为参考。
• 查过星耀：get_industry_base_info 只返回申万行业指数（代码后缀 .SI），一级 31 个、二级 134 个、三级 346 个，共 511 个，其中 IS_PUB=1 的 414 个。有日行情（get_industry_daily，含开高收、前收、流通市值），可以从 2000 年回溯。
• 星耀里没有银河自己的行业分类，也没有万得、中信或证监会分类；个股基础信息里也没有行业字段。
• 耗时对比（10/9 实测）：同花顺二级 90 个约 130–155 秒（串行）；星耀申万二级 IS_PUB=1 的 124 个全部覆盖，get_industry_daily 耗时 202 秒，因为会拉 2000 年以来的全部历史，同源并不更快。
• v2.4 更新：用户 10/11 16:52 最终定申万二级（已发布 124 个），见第三节 (a)。
• 结论：银河分类和万得口径都接不了，轮动.行业排名 继续用同花顺二级 90 个。可选方案是改用星耀的申万二级 134 个（官方指数，有前收，数据稳定），需要用户确认后再切换。

v2.3 提速（10/11）

• AI 概念资金：停用。底稿里标「不采集」，不计入成功率分母。
• 事件步骤：星耀有公告、涨跌家数时，不再请求东财的涨跌家数和巨潮；东财公告和涨跌停池只请求一次（超时 8 秒，不重试），作为 ref。整个步骤总超时 60 秒。
• 资金流：东财 fflow 单次 6 秒、不重试，连续失败 4 次就换新浪。
• 同花顺轮动：分批每批 30 个，批内 3 线程，批与批之间停 2 秒；补取规则和「不足 90/90 不给数值」的规则都不变。

v2.4.1 修补（10/12）

• 涨跌家数 / 涨跌停的回落顺序：星耀 → Tushare → 东财。
• Tushare 用 daily（沪深全 A 的涨跌幅）计算涨跌家数，用 daily 收盘价对照 stk_limit 的涨跌停价，精确判定涨跌停（含 ST）。账号没有 limit_list_d 权限。
• 请求走 https，http 的 80 端口在 box 上不通；每次请求重试 3 次，失败不中断。
• 10/9 核对：Tushare 涨跌家数 2989/2108/113（样本 5210），星耀 2987/2108/114（样本 5209），只差 1–2 只。涨跌停 Tushare 72/11，与星耀规则法一致；东财涨跌停池是 69/8，口径不同，差异来自东财。
• 恒生科技周基准：Yahoo → Tushare index_global HKTECH。10/9 收盘 4197.84，基准 10/02 收盘 4157.94，周涨跌 +0.96%。
• 两融单日变化的比较日：统一为前一个完整披露日（沪、深两市都已披露）。底稿同时给出两个变化：chg_vs_prev_yi 是融资余额变化，rzrq_chg_vs_prev_yi 是融资融券余额变化，并写明比较日。

• 10/8 对 9/30：融资余额 +41.39 亿，融资融券余额 +43.07 亿。两个数都对，只是口径不同；Tushare 的 +43.07 是融资融券余额的变化。

• 资金流总预算 120 秒：10/12 试跑中有一次新浪资金流因重试拖到 360 秒。现在新浪单次请求 8 秒超时、最多试 2 次，总预算 120 秒，超时就标不可用（不跨源拼接的规则不变）。

v2.3 待办

• 星耀主力资金流：目前没有对应接口。以后有接口并能覆盖 19/19 再切换。
• AI 概念资金：东财概念板块接口一直 502，星耀没有概念板块，仍 UNKNOWN。
• 恒生科技周基准：已于 v2.4.1 用 Tushare index_global 补上。
• 星耀涨跌停改用快照的 high_limited/low_limited 精确判定：逐只拉快照太慢，暂时不做。

五-旧、其他数据源顺序

1. 新浪 hq（A股、港股、外盘期货、外汇、美股）
2. 腾讯 qt（A股备源核对）
3. CNBC（美股指数、美债收益率、VIX系、亚太指数备源）
4. FRED（HY/IG OAS）
5. CNN graphdata（Fear & Greed）
6. 东财 datacenter / push2（两融、北向、龙虎榜、个股资金流主源）；同花顺 d.10jqka（行业轮动）；新浪 MoneyFlow（个股资金流备源）；Yahoo（只用于 SKEW）
7. 巨潮（公告原文，三季报唯一认可来源）
8. SGX（富时A50、日经期货结算价核对） 另：TreasuryDirect FiscalData（拍卖）。Yahoo/Investing 只作指数周涨跌兜底并标明。

六、账本锚点（勿改）

19只合计 87% + 现金 13%，HBM 0%，不含 688。 新易盛 9、中际旭创 8、天孚通信 5、工业富联 7、浪潮信息 4、沪电股份 6、深南电路 5、胜宏科技 4、生益科技 5、德福科技 2、兴森科技 3、三环集团 5、长电科技 3、通富微电 2、立讯精密 5、中航光电 3、英维克 5、申菱环境 2、欧陆通 4。 链桶：光模块 22、服务器 11、PCB 25、封测 5、连接器 13、液冷/电源 11。 Q3 门槛：Q3 单季归母 ≥ Q2 单季（见 Q3门槛_环比Q2口径_20261009.md）。 - 容易：立讯、工业富联、中际、沪电、英维克 - 中等：新易盛、天孚、深南、三环、浪潮、兴森、长电、欧陆通 - 难：胜宏、生益、德福、中航光电、申菱 - 最难：通富

七、三季报核对流程（10/23–10/31）

1. 每只披露当天，从巨潮下载公告原文（PDF），只认公告原文；媒体、研报、数据终端只作线索。
2. 计算 Q3 单季归母 = 前三季度累计归母 − 半年报累计归母；扣非同法计算，并列参考。
3. 对照环比 Q2 门槛：主口径归母 Q3 ≥ Q2 → 达标；< Q2 → 证伪。扣非与归母方向不同时并列写明原因（一次性收益、公允价值变动等）。
4. 记录：公告编号、披露日期时间、Q3 归母、Q2 归母、差额%、扣非两项、所属档位、结论（达标/证伪），写入 Q3核对_YYYYMMDD.md 和 验证回测_三步.md 第 3 步。
5. 达标不是加仓，证伪才进入下一份账本段；不改权重。
6. 业绩预告先出的，按预告区间下限对照，正式报告出后覆盖。