亚太 AI 产业链周报（补跑）
2026-09-28 至 2026-10-02
时区：亚洲/上海
性质：周五流程的补跑。不是目标价，不是交易指令。权重未改。
1. 已核实
这一周日本设备股收涨，韩国存储和港股科技收跌。A 股没有 10 月 2 日收盘，周涨跌没有。10 年期美债官方收盘全周上升 11 个基点，原油用期货结算价，不用盘中。
休市对齐：日经、澳股、新加坡对照 9 月 25 日。韩国 9 月 24–25 日无 K 线，起点用 9 月 23 日。台股 9 月 25 日和 9 月 28 日无 K 线，起点用 9 月 24 日。港股 10 月 1 日无 K 线，起点用 9 月 25 日。指数周涨跌来自 Yahoo 日线，恒生科技 Yahoo 返回 404，改用 Investing.com。
| 指数 | 起点 | 10/2 收盘 | 周涨跌 |
|---|---|---|---|
| 日经 225 | 9/25 收 66,364.20 | 68,309.46 | +2.93% |
| KOSPI | 9/23 收 7,080.92 | 7,003.74 | −1.09% |
| 台股加权 | 9/24 收 48,024.60 | 48,475.74 | +0.94% |
| 恒生指数 | 9/25 收 24,510.09 | 23,972.29 | −2.19% |
| 恒生科技 | 9/25 收 4,311.78 | 4,157.94 | −3.57% |
| 澳洲标普 200 | 8,665.00 | 8,682.10 | +0.20% |
| 新加坡海峡时报 | 5,711.12 | 5,634.82 | −1.34% |
个股收盘来自 Yahoo，不是交易所原文，只作映射。
三星 285,500 → 276,000 韩元，−3.33%。SK 海力士 1,862,000 → 1,841,000，−1.13%。台积电 2,475 → 2,500 新台币，+1.01%。鸿海 250.5 → 251，+0.20%。联发科 5,285 → 4,950，−6.34%。东京电子复权 11,304 → 12,100 日元，+7.04%，10 月 1 日起 1 拆 5。爱德万 34,000 → 38,630，+13.62%。软银 6,150 → 6,310，+2.60%。腾讯 436.60 → 421.20 港元，−3.53%。阿里 108.40 → 104.40，−3.69%。小米 25.90 → 24.24，−6.41%。
宏观，官方口径。9 月非农 +2.9 万人，失业率 4.2%，时薪同比 3.0%（美国劳工统计局，2026-10-02）。10 年期财政部平价收益率 9 月 25 日 5.17%，10 月 2 日 5.28%。联邦基金目标区间仍是 3.75%–4.00%，下次 FOMC 为 10 月 27–28 日。美元兑日元东京 17:00 由 158.09–158.11 到 157.57–157.59。韩元首尔收盘由 1,357.50 到 1,350.6。美元指数 100.97 → 101.93，离岸人民币 6.7230 → 6.7064，这两处是 Investing.com，不是官方。WTI 结算 91.11 美元，布伦特结算 102.25 美元（路透）。
2. 冲突与弃用
| 弃用 | 保留 | 原因 |
|---|---|---|
| 爱德万 38,840 日元 | 38,630 | 回顾文章与 Yahoo 不一致，不取平均 |
| 软银 6,252 日元 | 6,310 | 同一篇回顾，不取平均 |
| 10 年期盘中 5.157%、5.245%，前收 5.234% | 10/2 收 5.28%，10/1 收 5.24% | 财政部曲线没有这组盘中价 |
| WTI 约 89.6、布伦特约 100 | 结算 91.11 和 102.25 | 盘中延迟行情，不是结算价 |
| 账本写「美股 10/2 只有盘中」 | 不写入事实 | 这一句沿用了更早的盘中备注，本页美股收盘未在这一轮重拉，所以正文不报美股收盘 |
恒生科技另有一处 4,140.84，本表用 Investing.com 的 4,157.94，不折中。
3. 推断
推断，不是事实。长端收益率在偏弱非农之后仍收高，对亚太久期资产仍偏紧。日元、离岸人民币和韩元当周对美元升值，美元走强没有同步压低这三种货币。韩国指数站上 7,000 与三星周线下跌同时发生，不能把指数当成存储已转强。台股加权新高与鸿海几乎走平同时发生，不能把指数当成工业富联的确认。
4. 账本
权重未改。新易盛 9、中际旭创 8、天孚通信 5、工业富联 7、浪潮信息 4、沪电股份 6、深南电路 5、胜宏科技 4、生益科技 5、德福科技 2、兴森科技 3、三环集团 5、长电科技 3、通富微电 2、立讯精密 5、中航光电 3、英维克 5、申菱环境 2、欧陆通 4，现金 13。HBM 为 0%。力勤不在这本账里。
韩国存储周线下跌，对不上光模块三只，也不改 HBM 的零权重。鸿海周线几乎走平，工业富联这 7% 没有被台股新高确认。这一周没有三季报达标或证伪的新公告。容易组不是加仓，难组和最难组不是减仓。
现金继续留着。下一件事实是 2026-10-08 的 A 股价格和成交，以及三季报有没有碰到各组门槛。